Inuyasha e companhia finalmente destruíram Naraku. E cada um começa segue seus caminhos. Sango vai encontrar seu irmão mais novo Kohaku; Miroku volta para sua antiga casa; Inuyasha, Kagome e Shippou vão reunir o resto dos fragmentos de Shikon. Infelizmente esta paz não dura. Pouco depois, a lua cheia sobe, e apenas continua subindo cada noite trazendo com ela a promessa de perigo. Kagura e Kanna vão em busca de um espelho, onde trancado dentro está a governante da noite eterna, Kaguya. Para liberá-la, devem reunir cinco itens e soltá-los nos cinco lagos de Fuji. Libertá-la significa o maio perigo para Inuyasha e os outros que são forçados a enfrentar esta nova ameaça.